💳 ¿Qué son las tasas de intercambio y por qué genera polémica en los medios de pago? Hace cinco años, el sistema era simple: tres actores donde Transbank jugaba el rol como adquirente (ofreciendo soluciones de pago a comercios) y representando a los emisores (como bancos), y las comisiones se ajustaban por volumen de ventas, favoreciendo a los grandes comercios.
Ahora,
el modelo de cuatro partes incluye a adquirentes (se abrió la competencia y entraron actores como Mercado Pago, Getnet, Klap y otros), marcas de tarjetas (Visa, Mastercard) y clientes. Este cambio dividió la comisión que pagan los comercios en tres:
tasa de intercambio (el principal componente), margen adquirente y costo de la marca. Las marcas comenzarían a definir las tasas, lo que llevó a la creación de un comité —por ley— para limitar esos valores y evitar abusos.
En octubre de 2024 debía implementarse una nueva reducción de tasas, parte de un cronograma aprobado en febrero de 2023. Sin embargo, desde agosto bancos y entidades financieras se quejaron, argumentando que afectaba la inclusión financiera y que no se había realizado el estudio de impacto necesario.
Esta pausa dejó en el aire una incógnita: una tasa alta incentiva la emisión de tarjetas (y en el caso de las tarjetas de crédito, termina en las millas, dólares premio y puntos que acumulamos mes a mes), pero desincentiva su aceptación en los comercios; una tasa baja beneficia a los comercios, pero los emisores podrían perder interés en incluir financieramente a personas de menores ingresos.
